📊 2026开年投资策略分析

• 2026年是关键一年：这可能是我们这一代人最后的拼搏机会
• 港股机会大于A股：港股是全世界估值最低的市场，补涨需求强烈
• 抓住重点：人工智能是唯一重点，其他概念都是噪音
• 防范美国国运风险：美国正在甩开其他经济体，需要警惕
• 不预判市场：所有超额收益来自散户割肉，等待买点出现

• 指数窄幅震荡，个股宽幅震荡，板块快速轮动
• A股平均市盈率已与美股扯平，科技行业估值甚至是美股的好几倍
• 港股作为全球估值最低市场，具有强烈的补涨需求
• A股可能炒到最后炒无可炒，年中可能补涨白酒等传统板块

中国经济增长与人口结构密切相关，我们正处于关键的时间窗口期。

• 60-70年代婴儿潮：享受改革开放红利，经济高速增长
• 88-92年婴儿潮：近1亿人口，带来巨大经济增量
• 00-20年代：年出生人口从1000多万降至数百万
• 关键结论：未来5-10年是最后的机会窗口期

所有超额收益来自散户割肉，不预判市场，等待买点出现。

• 核心原则：所有超额收益来自散户割肉
• 操作方式：盘中决策，不做盘前预测
• 买点特征：冲高回落后散户恐慌性割肉
• 错误做法：追涨杀跌，频繁预判市场

人生精力有限，只能做对一件事。5年后人们只会记得：这是人工智能的起点。

• 唯一重点：人工智能是这个时代的主题
• 相关标的：光模块（新易盛、中际旭创）、算力芯片（寒武纪）
• 噪音概念：固态电池、军工、稀土、创新药等都已回落
• 历史经验：5年前只有比亚迪站住，其他新能源车企都回落了

从5月27日买入中际旭创，经历7个月连续下跌都能拿住，为什么涨的时候反而拿不住？

• 买入时间：5月27日，当时处于下跌趋势
• 下跌阶段：连续7个月月线阴线，大部分人都能拿住
• 上涨阶段：连续8个月阳线，反而很多人拿不住
• 核心问题：为什么亏钱时拿得住，赚钱时反而拿不住？
• 根本原因：习惯当"舔狗"，亏钱时有耐心，赚钱时没耐心

• 配置港股：作为全球估值最低市场，应配置一部分防止踏空
• 关注腾讯：腾讯开始大规模做AI，买卡布局，年线已连涨3年
• 布局美股：如果有资金，开始准备布局美股（不开新仓）
• A股谨慎：A股机会可能不多，做好炒无可炒的准备
• 持有光模块：新易盛、中际旭创等AI基础设施标的继续持有
• 国产替代：寒武纪、欧陆通等国产替代标的长期持有

• 新易盛：80元买入，涨至400+元，涨幅400%+，继续持有
• 中际旭创：5月27日买入，经历7个月下跌后连涨8个月，长期持有
• 寒武纪：650元买入，900元加仓，持有1年+，AI芯片国产化核心标的
• 欧陆通：109-110元买入，持有1年+，国产替代长期布局
• 腾讯控股：年线连涨3年，开始大规模做AI买卡，2026重点关注
• 港股市场：全球估值最低，补涨需求强烈，必须配置一部分

• "这一波基本上是我们这一代人可以遇到的最后一波了"
• "所有超额收益来自散户割肉，散户不割肉我们就不动"
• "人生精力有限，只能做对一件事。今年只需要把人工智能做对就行了"
• "A股股民的斩杀线就是5%，输了5%就开始乱搞，最后变成输50%"
• "做人做事叫抓重点，因为每个人的精力和能力都非常有限"
• "中国最基本的价值观：从老百姓的角度去考虑，这叫人民史观"
• "美国的核心优势不是钱，而是可以给牛人分权"
• "习惯当舔狗，亏钱时拿得住，赚钱时反而拿不住"

做对一件事就够了：人工智能