❄️ 液冷赛道（2026液冷大年）
核心逻辑：Rubin时代100%液冷，没有任何风冷。液冷从升级选项变成交付可行性，渗透率90%空间。3月16日GTC大会Rubin白皮书发布后全面爆发。
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液冷之王！TIM（热界面材料）唯一龙头，热的最后一公里。刚需中的刚需，复购属性强。卡Nvidia脖子的核心环节，可等同于"中国的光模块"。涨价每月水涨船高，业绩不断上修。
液冷之王
核心推荐
⚡ 配置建议：
40-50%仓位，中长期持有（叶师傅个人最高配比）
国内液冷全栈交付能力第一，40%高管来自维谛。内部共识2026-2027复合增长率200-300%，信誓旦旦必然实现。超越纯中科技是分钟的事。
液冷整机
高增长
维谛供应链核心，功率器件龙头。技术实力+工程化能力+供应链价值。历史高点179元，当前97元。2026年二季度后市场将反映价值。
维谛供应链
科创板
维谛液冷系统24小时不间断运行核心供应商，不可替代。被感知一波，但后面还有很大很大的爆发能力。市场感知度低，还有double再double空间。
维谛供应链
低估值
伊顿供应链第一选择，高可靠性嵌入系统+电力能源控制软件+工程化交付能力。科创板20cm涨跌幅。
伊顿供应链
科创板
伊顿供应链，全球领先磁性材料平台公司，电力系统不可或缺。
伊顿供应链
磁性材料
苏州电科院，伊顿检测设备核心供应商。目前亏损，预计2026下半年扭亏为盈。可展望未来价值最大，但近期受制于硬伤。⚠️ 风险自担。
伊顿供应链
黑马
高风险
液冷其他供应链：三安光电(600703)、朗威电子(301202)、华塑科技(301157)、中熔电气(301031)、永贵电器(300351)、飞龙汽车(002536)、中富电路(300814)、良信电器(002706)、中信泰富特钢(000708)
💼 核心建议汇总
🎯 2026年主线（只有两个）：
1. 大电力（阳光电源、特变电工、四方股份、中国海油）
2. 大材料（有色、银、锡、铜、铝、InP、TIM、EMC）
⏰ 时间节点：
• 下周开始（1月19日）：AI硬件八大赛道全面爆发
• 3月16日：Rubin发布白皮书（GTC大会），一切逻辑兑现
• 3月中下旬：液冷大爆发（光模块业绩出炉后）
• 2026年：上证指数站稳5000点
📊 仓位配置建议（三场直播综合）：
• 老光模块（旭创）：20%
• 新光模块：20%（云南锗业/福晶科技/光库科技选一）
• 液冷：20%（中石科技40-50%核心配置）
• 电力：30%（阳光电源/特变电工/四方股份选二）
• 涨价周期：剩余仓位（中国海油/兴业银锡/金安国纪/华海诚科）
⚠️ 单股不超过40%，不要融资！
⚠️ 2026年最大风险：
杀短线客！反复横跳！
2026年年底你会发现，连一手旭创都买不起。最好的策略是：选定标的，关掉盘面，等待结果。忍受90%的垃圾时间，等待10%的爆发。
💎 叶师傅"新账户"核心配置（如果重新开户）：
1. 中国海油（长线大持仓，边际电力之王）
2. 兴业银锡（银锡双驱，4000-5000亿市值必到）
3. 中石科技（液冷之王，40-50%配置）
4. 华海诚科（隐形涨价王，10-15%配比，等待4-5倍）
5. 金安国纪（CCL覆铜板周期之王，材料端涨价逻辑）
→ 各个都是黄金，各个都是金子！
- 🌟 周期范式转变：从顺周期经济→AI算力周期，非线性爆发式增长
- ⚡ 电力是核心：中美因电力差异将抹平估值溢价，中国占据AI基础设施80%供应
- 🔥 LNG补位逻辑：中国海油，当核电/风电/煤电供应不足时的边际电力之王
- 📟 CCL周期之王：生益科技+金安国纪，覆铜板涨价发生在高规格段，材料端供给慢变量
- 🔬 材料隐形王：华海诚科（EMC塑封料，先进封装必需材料）
- 💾 IPO战略：长鑫存储/长江存储上市全力打新，中国战略性资产
- 💎 核心信念：只要能用三年后看今天，全部都是地板价！买股票就是买公司，陪伴3-5年甚至10年就一刻不卖