📊 12月21日投资策略分析

• AI板块全球回调：Coherent跌50%，甲骨文跌50%，英伟达大幅回调
• A股光模块行情接近尾声，下一步方向不明确
• 港股估值低，可能成为明年主战场（智谱AI选择港股上市）
• A股明年可能围绕"国产替代"炒作，但逻辑不够顺畅
• 真正的AI应用端票都没在A股上市

一种合法的海外投资方式，通过券商间接持有美股/港股

• 门槛：基金专户3000万起
• 成本：年化6%左右利息（询价确定）
• 优势：合法、免所得税、无外汇管控
• 适合：这波赚够钱后换成谷歌/英伟达养老
• 参考：Michael Burry做空美国房地产就用的Swap

• 新易盛：328买入 → 434当前（+32.3%）
• 持仓时间：10月-12月，已持有3个月
• 目标价位：500-600元区间
• 预计动作：到目标价老粉会减仓
• 其他标的：工业富联、寒武纪等也有收益

有圈友通过滚仓（加杠杆）实现900%收益，但这是极其危险的操作

• 案例：有圈友从180成本滚到900%收益
• 方法：涨了就加杠杆，不断放大仓位
• 风险：一次回调可能全部归零
• 建议：成功后立即买房锁定利润
• 教训：15年中国中车滚仓成功但没买房，后悔至今
• 正确做法：20-21年比亚迪滚仓后立即买房

打板（涨停板买入）看似简单，但涉及复杂的利益分配问题

• 打板本质：三批人的博弈（底下买、中间拉、上面封）
• 利益分配：关系好的底下买，关系差的上面封
• 自己做：全是自己的钱，底下买中间拉上面封都是自己
• 带人做：涉及你的钱还是我的钱，无法公平分配
• 风险：容易被干，而且收益不如趋势交易
• 对比：打板赚10%-30%，趋势交易圈友有赚3000万的

算力租赁对三方都有利，是风险转移的智慧

• 买卡问题：重资产、折旧压力、贬值风险
• 租赁优势：轻资产、无折旧、风险转移
• 三方共赢：租户省钱、租赁公司赚租金、设备商卖货
• 案例：Coherent（算力租赁）、万国数据（港股，市盈率8倍）
• 展望：明年H20大规模采购，算力租赁还有机会

• 键盘爱心事件
  粉丝送了个键盘，中间拼了两个爱心。主播：
  "我们两个男的拼两个心有点怪怪的，我把心给拆了给它拼成普通的可以吗？"
  😂 直男式感谢
• 铿锵玫瑰疑云
  看到新人"铿锵玫瑰"，主播突然警觉：
  "不会是冰蔷薇换了个名字说'哇去你这混蛋我换一名字我进来干你'...不会吧？"
  😱 被黑粉支配的恐惧
• 900%收益震撼
  线下见面会，一个哥们上来就说：
  "赚了900%"
  主播：他一个人说完话了之后大家都没话可以说了
  💰 凡尔赛的最高境界
• 一个亿的闲钱
  线下见面会，一个姐姐上来只说一句：
  "我有一个朋友有一个亿的闲钱"
  主播：太吓人了...
  🤑 贫穷限制了想象力
• 合规三壮汉
  "公司派了三个壮汉盯着，盯着合规了，盯着合规"
  现场公司的人看着，都不能跟你们私底下说话
  👮 投顾的日常监管
• 腾讯算力够用之谜
  "阿里巴巴不够用，字节跳动也不够用，怎么就你够呢？"
  "你是神马科技创新啊？大家都是中国公司你比大家领先啊？"
  🤔 灵魂拷问
• 四个孩子的传奇
  介绍助理：
  "那姐们是真挺牛逼，生了四个孩子真挺牛逼，而且四个孩子生了三个男的好像是"
  👶👶👶👶 人生赢家

• 明年可能没有像今年光模块这样流畅的行情
• 国产替代逻辑波动大，要做好心理准备
• 港股虽然估值低，但有港股通限制
• 滚仓策略极度危险，成功后立即锁定利润
• 打板涉及利益分配，不适合带人做
• 收益互换需要基金专户，门槛3000万
• 投资有风险，入市需谨慎，以上仅为个人观点